Выбор между банковским депозитом и облигациями зависит от финансовых целей, сроков инвестирования и готовности к риску. Оба инструмента имеют свои преимущества и недостатки, которые важно учитывать при принятии решения.
Содержание
Сравнительная характеристика депозитов и облигаций
| Критерий | Депозит | Облигации |
| Доходность | Фиксированная, обычно ниже | Может быть выше, зависит от типа облигаций |
| Надежность | Страхование вкладов до 1,4 млн руб. | Зависит от эмитента (государство, компании) |
| Сроки | От 1 месяца до нескольких лет | От 1 года до 30 лет |
| Ликвидность | Низкая (штрафы за досрочное снятие) | Высокая (можно продать на бирже) |
Когда лучше выбрать депозит
- Нужна максимальная защита капитала
- Короткие сроки инвестирования (до 1 года)
- Нежелание разбираться в финансовых инструментах
- Важность гарантированного дохода
- Необходимость быстрого доступа к деньгам (с учетом штрафов)
Преимущества облигаций перед депозитами
- Потенциально более высокая доходность
- Возможность продать в любой момент без потерь
- Доходность не облагается НДФЛ (для некоторых видов)
- Широкий выбор сроков и эмитентов
- Возможность получать купонный доход ежеквартально или ежемесячно
Виды облигаций и их особенности
| Тип облигаций | Доходность | Риск |
| Государственные (ОФЗ) | 6-8% годовых | Минимальный |
| Муниципальные | 7-9% годовых | Низкий |
| Корпоративные | 8-15% годовых | Средний/высокий |
Налогообложение доходов
- Депозиты: НДФЛ 13% с доходов свыше 1 млн руб. по всем вкладам
- Облигации: НДФЛ 13% с купонного дохода (кроме государственных)
- ОФЗ и муниципальные облигации: освобождены от НДФЛ
- Доход от продажи облигаций: налог при росте рыночной цены
Как сделать выбор
- Определите срок инвестирования
- Оцените допустимый уровень риска
- Рассчитайте необходимую ликвидность
- Сравните доходность после уплаты налогов
- Рассмотрите вариант комбинирования обоих инструментов
